análise técnica do sistema de negociação
É impressionante e frustrante o quão resilientes são as más velhas idéias antigas - algumas coisas simplesmente não morrerão, elas simplesmente ressuscitaram e repetiram para uma nova geração de "marcas".
. Como a forma como os banqueiros quebraram o sistema financeiro, pelo qual eles são crime. deu montanhas de dinheiro e pediu para tentar corrigi-lo [0] (- se não se importassem) fazendo exatamente as mesmas coisas que fizeram na última vez, o que causou todos os problemas [1]. (exceto na Islândia). agora considere um surto de estupros e desvio sexual. você encontra e convence os estupradores? ou você forma e financia um comitê de estupradores para tentar resolver o problema da violação. Por que não? - afinal, não são esses homens os especialistas em questão com uma compreensão íntima do problema.
-. ahem. algum discurso hiperbólico diversionário lá, mas eu estou chegando a um animal de estimação meu: Análise Técnica, que está passando por uma renovação e revival devido a uma nova geração de plataformas baseadas em negociação, construção de sistemas e backtesting na web; "Não toda essa porcaria novamente", penso comigo mesmo.
A análise técnica (TA) é uma análise baseada em coisas como médias móveis e "osciladores", o zoológico do indicador completo é medido em centenas, algo para todos e todos têm um favorito!
O edifício do Trading Systems (TS) está tentando encontrar alguma "fórmula mágica" / combinação do acima, que atua como seu gerador de sinais comerciais; você então escreve um programa de computador para trocar usando isso e chamá-lo de "negociação algorítmica automatizada"; isso é visto como o auge da sofisticação - você pode até mesmo publicar e vender (!), esses sistemas através de uma nova geração de plataformas web, incorporando todos os mais recentes padrões e frameworks da Web, e, claro, em algum lugar ao longo da linha, usando o "nuvem". (- e, naturalmente, os spammers de ações, as opções "gurus", os conselheiros de investimentos, os "empreendedores tecnológicos" financeiros estão em todo o facebook e twitter, fornecendo uma torrente contínua de spam para todos e diversos, usando as técnicas de mudas de multidões de recomendação e consenso mútuos, para elevar-se ao topo das paradas.)
Vamos demolir rapidamente os fundamentos desta religião antiga / nova -
Os indicadores de TA não extraem mais informações dos preços de preços, eles realmente o destroem; Você é melhor aprender diretamente dos dados. Observe também quando você tenta extrair informações preditivas de um timeseries que você tem o fenômeno do horizonte de relevância e do horizonte de predição para pensar; Seja qual for o seu indicador, enquanto isso pode parecer legal, está lhe dando menos do que você acha que sim.
Os indicadores de TA são tipicamente desenhados sobre a história passada (- apenas indicadores de atraso, existem indicadores de liderança em TA convencional?), Mas o futuro é o que você quer saber; agora você não pode "prever" (- uma palavra imensamente suja em finanças e economia) com exatidão, como uma trajetória futura nítida, mas você pode obter uma probabilidade, ou seja, a chance, as verdadeiras probabilidades de movimentos de preços futuros - e isso é tudo sobre o que você precisa negociar.
Indicadores de TA por conta própria, simplesmente não funcionem, e as pessoas tentam combiná-los de maneiras interessantes; mas este é um território de agulha-em-um-palheiro. Alguns softwares comerciais e dispendiosos adicionam uma facilidade de busca de otimização para gerar esta "fórmula mágica" para você automaticamente, e que parecerá funcionar porque você irá fazer uma prova posterior em dados passados - agora você pode dizer "por que não usá-lo de qualquer maneira, funciona , isso é tudo sobre o que nos preocupamos "- sim, mas o motivo" parece funcionar "pode ser superficial e não profundo, ou seja, é realmente apenas um acidente, um efeito colateral de fenômenos aleatórios, o que significa que não terá previsão instalação. Mais uma vez, dizendo que até eu ser azul-em-face, o futuro, o futuro imediato - negociar no momento atual e ansioso - é o que realmente nos interessa; O que aconteceu no passado é feito, espolvoreado e acabado, e o futuro realmente a longo prazo é impossível de saber, excluindo apenas uma coisa - a inevitabilidade da sua própria morte!
Aqui está outro chute nas costelas, para tentar acordá-lo, derrame aquela garrafa Kool-Aid de suas mãos.
Backtesting também é besteira; agora você provavelmente pensa que backtesting é o padrão-ouro de rigor científico - não é. Não só você tem os horizontes anteriormente mencionados para pensar, mas também o desconfortável fato de que os mercados estão em constante mudança, eles são adaptativos. O que quer que esteja acontecendo agora é improvável que seja o mesmo que aconteceu há 2 anos, e certamente não é 5 ou 10 - porque os participantes do mercado estão aprendendo e mudando seu próprio comportamento, a maioria dos quais não são mais mesmo humano, o algo-bots, o comércio e o front-running em altas freqüências, causando um crash rápido. Os mercados não têm uma "lei" universal e imutável que os governa - isto não é física, nem matemática - é apenas, ao final do dia, um comportamento coletivo emergente, isto é, seres humanos. "fodendo". é claro que, em alguns momentos, os preços compartilham a capacidade das empresas de fazer lucros, fazendo coisas relevantes para o mundo real, a economia em larga escala, "oferta e demanda" e toda essa merda, que realmente existe. agora são apenas fantasmas, fantasmas de crença mal informada ou indecorosa no cassino de fumaça e espelhos.
Os retornos de backtesting baseiam-se na ideia de comercializar cegamente seu sistema por um longo período - mas os mercados estão sempre mudando seu comportamento, então por que você quer fazer isso? Seria insano; Respeitar resolutamente seu sistema por um longo tempo na crença de que ele se virará é improvável que seja frutífero, ou seja bom para os nervos - você deseja entrar, obter lucro, depois voltar a sair novamente. O melhor que possamos fazer é usar nossos recursos computacionais para encontrar "padrões", "correlações", regras e teorias "efetivas" dependentes do tempo locais, que podem nos permitir discernir alguma não aleatoriedade nos movimentos de preços e nessa marca um lucro.
Os sinais gerados pelo seu sistema comercial geralmente têm pouca indicação de sua força e não possuem nenhuma informação probabilística; meu alarme de fumaça às vezes funciona sem motivo, mesmo quando não há fogo, nem mesmo um bife na panela.
Os dados de preço de compartilhamento de filtragem não são os mesmos, conceitualmente, como é feito nas ciências físicas - você está tentando extrair o sinal ou a característica verdadeira que foi corrompida pelo ruído (por exemplo, luz noturna distante e turbulência atmosférica) - mas na negociação do " realidade fundamental "é o preço em si, não há uma realidade subjacente a ser extraída, em outras palavras, você está sempre negociando o preço, não a" tendência ". (StockWave permite que você faça filtragem por razões técnicas envolvendo as configurações de parâmetros de nossos algoritmos de aprendizado, o que não é o mesmo - às vezes, podemos usar filtros para ajudar um algoritmo de aprendizagem em máquina para treinar, mas é isso e, para compensar, ajustamos o ruído na fase de monte carlo, não jogamos nada, mas às vezes escolhemos "cortá-lo" de uma certa maneira.)
TA também ignora totalmente os possíveis efeitos dos eventos de notícias sobre o preço, citando estranhamente a Efficient Market Hypothesis (EMH) que "toda a informação está no preço". NB se EMH estiver correto, então o TA não pode funcionar, nunca. Ninguém tenta nunca analisar os eventos de notícias porque é tão difícil demais, extraindo informações relevantes, arrumando-o, analisando-o para obter uma idéia do que é sobre, e seu senso e sentimento - isso é tudo apenas uma dor no pescoço. Muito, muito mais difícil do que desenhar algumas linhas coloridas em um gráfico, ou plotar o nível de retração de fibronação de 61,8%. Se a criação de um sistema de negociação viável acabasse de juntar algumas médias móveis, o oscilador chaikin e o sarabéu parabólico, então, seria uma opção muito mais fácil do que tentar lidar com a "bagunça" inata de notícias.
Alguns softwares de TA, pelo menos na fase inicial de sua análise, usarão os fundamentos, pré-filtro, "digitalizar" os estoques com características brutas para atuar como candidatos para sistemas de construção; números de vendas, relatórios de ganhos, fluxo de caixa, avaliações de analistas, etc., quando eles têm um impacto na negociação são representados no fluxo de eventos de notícias de qualquer maneira. A possível utilidade "profunda" dos fundamentos é provavelmente falha, uma vez que os relatórios das empresas são em grande parte obras de ficção; podem ser úteis métodos de análise de coleções de fundamentos das empresas como um todo, a fim de procurar situações interessantes, estatisticamente anômalas - mas ninguém parece estar fazendo nada assim.
Deixe-me deixá-lo em um segredo, o maior segredo de todas as negociações, o santo graal [2], o sistema que funciona de forma real - não envie dinheiro agora, apenas o seu cartão de crédito e detalhes da conta bancária, elogie jesus. jesus quer que você me dê seu dinheiro, seus dólares, bem como quaisquer fotos inapropriadas de suas filhas adolescentes.
Existe apenas um sistema comercial que funciona - o que é mais que este sistema funciona para qualquer instrumento de segurança de estoque - e funciona para todos os tempos.
- e seu equivalente probabilístico, que é bastante menos compacto - "troco quando as probabilidades são a seu favor, com retornos esperados positivos e com sua participação controlada pelo risco".
Sabemos que o sistema funciona, então agora o problema reduz-se a prever altos e baixos, ou melhor, de forma mais realista, com um modelo de probabilidade preciso. Então, em teoria, começando do zero com uma folha de papel em branco, o que você tentaria fazer? Por que não . ?
pegue todos os dados que você pode obter para analisá-lo usando os melhores algoritmos que você pode encontrar, adaptar ou inventar produzir uma probabilidade como a saída; não fique pendurado em previsões nítidas, fique com as chances, é isso que você precisa negociar, encontre um comércio que represente esse comportamento esperado (o que pode ser complexo e só pode ser encontrado por pesquisa auxiliada por computador) e comercializar quando o as probabilidades são a seu favor.
Hmm, sim. Isso tudo parece muito bom - algo assim, só pode funcionar - mas como você faria tal coisa sozinho, ou onde você poderia comprá-lo? Certamente, não existe ?!
Tudo o que nos leva de volta ao início. O software que você realmente precisa e quer, o melhor software para fazer negociação é. StockWave. ou, se não, é algo que é projetado com os mesmos princípios, tem os mesmos recursos e é funcionalmente equivalente a ele. e uma vez que não existem tais concorrentes ao redor. voltamos para o StockWave. Um dia, alguém pode "fazer StockWave" melhor que o StockWave, mas não é algo que nos dá noites sem dormir. Agora, isso parece ser apenas um outro "passo de vendas de besteira", descaradamente lavagem cerebral do cliente - é claro que é um campo de vendas, mas é um passo de vendas pela força da lógica, de argumento fundamentado e de mais, nós dizemos e ninguém mais , nenhum outro fornecedor de software, nunca vai dizer isso a você -
Não use nosso software até que você tenha usado todos os outros! Use todos os outros softwares de negociação em que você possa usar as suas. ALGUEM use o nosso - experimente nossos métodos; não é o mesmo, não é semelhante, nem mesmo próximo.
Se "TA for Bullshit", então o que não é Bullshit ?!
Então o que você oferece é melhor do que o TA?
O que você quer é um modelo de probabilidade. Estes geralmente se parecem com isto.
Isto é gerado por uma simulação de Monte Carlo e é baseado na matemática da difusão, ou movimento browniano - este é o tipo de coisa que "quants" produzem para modelos de preços de opções. Observe o pouco que lhe dá, quão desinteressante é a estrutura interna - não seria melhor se pudéssemos ter uma idéia da tendência, da "tremulação", dos pontos de viragem? Claro que seria, e isso valeria muito dinheiro - uma vantagem que poderia colocar as chances em seu favor. E isso é exatamente o que o nosso software faz - continuamos dizendo que não é como qualquer outra coisa, e não é. Você não encontrará nada como ele, em qualquer outro lugar.
StockWave pode fazer muito melhor - a nossa aprendizagem de máquinas novas, incorporando técnicas de aprendizado profundo e bayesiano pode produzir resultados mais sofisticados - veja nossa galeria.
A propagação de valores ainda existe, mas observe a subestrutura que aparece dentro dela.
Você vê a idéia, o que estamos recebendo. Mesmo sabendo a direção certa para apostar ou diminuir, muitas vezes não vale algo.
Os pontos de virada que aparecem podem dar alvos, entradas e saídas, se você for um comerciante de swing.
E para mostrar que não estamos traindo, aqui estão alguns, além de gráficos da série de preços de insumos.
Superado em um gráfico também - anote as correspondências não exatas, pois os preços do gráfico apresentam lacunas neles devido às horas de negociação ligadas e desligadas.
Espero que você tenha gostado disso. Nós pensamos que é legal. O que você deve fazer com isso agora é - não apenas globo ocular e fazer um comércio com base em seu intestino - mantenha a abordagem computacional, ou seja, procure o melhor e mais sofisticado comércio que você possa otimizar seu lucro - e podemos fazer isso . Nossos algoritmos podem examinar um vasto espaço de busca procurando trades personalizados ou "spreads" usando seu próprio heatmap personalizado.
Uma vez que você tenha um modelo de probabilidade melhor, então você encontra o melhor comércio combinado que mazimiza seu lucro.
Gerar todas essas fotos bonitas não é rápido ou fácil (- e você precisa de um bom hardware para executar o nosso software, o que também não é barato) - e o que quer que produza algorítmicamente, devemos temperar com uma boa dose de senso comum e Lei de Murphy - assim estamos procurando o investidor mais sofisticado que já passou por algumas vezes o bloqueio, investigando "sistemas" e "indicadores", decidiu que não funciona e quer algo mais novo, na vanguarda. Por favor, não nos pergunte como escrever um sistema de cruzamento médio móvel ou como carregar um modelo para quantopian - você terá perdido o ponto inteiramente.
[0] O sistema bancário é uma entidade única, na qual os responsáveis pelas suas piores catástrofes recebem um reinado livre para fornecer "soluções" aos problemas que causaram; nem o "jogo de culpa" muitas vezes jogado, as multas talvez, a prisão nunca. Notavelmente, as soluções oferecidas pelos banqueiros geralmente envolvem a perda de suas perdas e o pagamento de seus próprios bônus. E isso é apenas para começar, em seguida, há dinheiro livre para a bem-conectada, austeridade para o cidadão.
[1] Jamie Dimon, donzela de JP Morgan foi "interrogada" em uma recente audiência do governo dos EUA; Isso foi algo a seguir: entrevistadores: "talvez você esteja um pouco torto talvez (desculpe por falar sobre isso)". JD - "Não, eu realmente sou realmente inteligente, muito mais esperto do que qualquer um de vocês" "está tudo bem então, continue, obrigado por seu tempo, desculpe por incomodar você"
[2] o único outro santo Graal de investimento é o uso de informação privilegiada ilegal; não importa "contar cartas", basta olhar para a mão dos outros caras.
análise técnica do sistema de negociação
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Sistemas de negociação e indicadores de análise técnica.
Muitos novos comerciantes tendem a confundir sistemas comerciais e indicadores de análise técnica. Das minhas observações, a maior parte da confusão vem confundindo o uso de indicadores de análise técnica com sistemas. No entanto, vou discutir ambos aqui.
Indicadores de Análise Técnica.
Um indicador de análise técnica é usado para determinar a tendência de um mercado, a força do mercado e a direção do mercado. Um indicador de análise técnica pode ser específico ou não específico. Alguns indicadores de análise técnica podem ser quantificados na forma de uma equação ou algoritmo. Outros aparecem como padrões (por exemplo, cabeça e ombros, linhas de tendência, suporte e resistência).
Em algum momento, o analista técnico receberá um sinal. Este sinal é o resultado de um indicador de análise técnica ou mais de um indicador de análise técnica em combinação. O sinal indica ao analista técnico um curso de ação (por exemplo, comprar, vender, manter). O analista técnico determinará o método a ser usado. No entanto, deve ser específico, objetivo e confiável. O método é subjetivo e não mecânico. Esta é uma diferença significativa entre um sistema comercial e um indicador de análise técnica.
Qualquer pessoa com imaginação pode criar um indicador de análise técnica. Todos os dias, pelo menos, um novo indicador de análise técnica é criado. Ao longo dos anos, milhares vieram e foram. A maioria deles não nos diz nada sobre um mercado que uma das vezes testadas nos indicadores de análise técnica nos dizem. Eles são inúteis. Muitos outros não servem de nada.
Os indicadores de sincronização tendem a funcionar em alguns tipos de mercados (por exemplo, tendências ou laterais) e não outros. Eles também podem trabalhar com alguns títulos e não com outros. Portanto, eles tendem a não ser confiáveis. Os indicadores de tempo também são subjetivos e requerem interpretação. Com base na minha experiência, a maioria dos comerciantes amadores tendem a usar indicadores de tempo e basear suas decisões para comprar, vender ou segurá-los. Muitos comerciantes, depois de usar um indicador ou indicadores com sucesso, os transformam em um sistema comercial. Isso não significa que o comerciante tenha encontrado o santo graal dos sistemas de negociação. Em vez disso, o que muitos comerciantes acham é que quando os indicadores são combinados em um sistema comercial, eles perdem a eficácia.
Sistemas de negociação de análise técnica.
Um sistema de negociação é criado gerando sinais, configurando um processo de tomada de decisão e incorporando o gerenciamento de riscos no sistema. Um sistema comercial deve ser objetivo e mecânico. O analista combina um conjunto de regras de negociação objetivas (geralmente em uma fórmula (s) ou algoritmo (s)).
Como regra geral, os bons indicadores de análise técnica são os blocos de construção de bons sistemas comerciais. No entanto, como mencionado anteriormente, mesmo bons indicadores de análise técnica podem perder sua validade quando combinados em um sistema comercial. Portanto, é importante não só testar novamente o sistema, mas também testar o sistema em tempo real.
Armadilhas de Sistemas de Negociação e Indicadores de Análise Técnica.
Os sistemas comerciais devem ser objetivos e mecânicos. Eles tomam a intuição fora da negociação. Compre quando o sistema o informa e vende quando o sistema lhe diz. O problema é que não há muitos bons sistemas de negociação por aí. Na minha empresa, Equity Analytics Ltd., criamos alguns sistemas muito bons. No entanto, eles são criados para que algumas instituições aproveitem oportunidades de arbitragem ou estratégias derivadas complicadas. Não são adequados para o comerciante médio. Testamos muitos dos sistemas anunciados em algumas das publicações comerciais. Não encontramos um que funcione bem. O resultado é que o comerciante segue um sistema e faz o que ele deveria fazer. No entanto, o sistema é pobre para começar.
Os comerciantes tendem a perder objetividade ao usar indicadores de análise técnica. O comerciante não consegue permanecer objetivo e a subjetividade do uso do indicador o aborrece. Eu acho que tem a ver com uma compulsão que muitos comerciantes sentem ter que negociar. Eles tendem a subverter seus indicadores através da negociação quando o sinal não é totalmente claro.
Os comerciantes tendem a testar seus sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em uma quantidade insuficiente de dados. Os analistas precisam testar sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em uma ampla gama de dados em diferentes tipos de mercados comerciais. Além disso, muitos comerciantes e analistas não encaminham testar seus sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em tempo real. Eles estão apressados em trocar com base em back-testing e testes avançados insuficientes. Assim, é realmente a esperança de que eles sejam negociados e não um som, base válida.
Muitos comerciantes não conseguem incorporar técnicas de gerenciamento de risco de som em seus sistemas de negociação. Além disso, muitos comerciantes não conseguem incorporar ordens de parada de parada com suas ordens iniciais apenas usando indicadores de análise técnica.
Os comerciantes também tendem a superestimar seus sistemas de negociação. Eles começam a perguntar a questão do problema e a testar o sistema de negociação com diferentes parâmetros. Claro que eles vão negociar com os parâmetros que geram a maior quantidade de ganhos. No entanto, em tempo real, esses sistemas sobre otimizados raramente funcionam bem.
Outros comerciantes de armadilhas se enquadram em usar muitos indicadores de análise técnica. Encontre os poucos que funcionam de forma consistente para você e ir com eles. Eu acho que os indicadores de análise técnica testados no tempo são os melhores. No entanto, não há motivo para não encontrar um novo indicador que funcione de forma consistente para você. Certifique-se de encaminhar-testá-lo em tempo real.
Eu sempre considerei o comércio especulativo mais de uma arte do que uma ciência. Os melhores comerciantes que eu já vi usar indicadores de análise técnica e intuição. No entanto, apesar de sua intuição, uma coisa comum a todos eles é que, se eles podem articulá-los ou não, todos eles têm um conjunto de regras bem definidas que eles negociam. Eles geram consistentemente bons lucros.
Se você está pensando em comprar software de análise técnica, seja muito céptico dos sistemas que anunciam resultados tremendos. Eles provavelmente foram super optimizados para mostrar excelentes resultados testados e não funcionarão quando você tentar usá-los. É claro que a empresa terá uma lista completa de razões pelas quais não está funcionando bem nesse momento específico. No entanto, as desculpas não o fazem bem quando você está perdendo o dinheiro arduamente ganho. Drawdowns são dinheiro fora do seu bolso. Você nunca voltará a fazê-lo.
Por último, o que funciona para um comerciante pode não funcionar para outro comerciante. Se isso funciona para você - isso é tudo o que conta.
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O melhor software de negociação de análise técnica.
Há aqueles que dizem que um comerciante do dia é tão bom quanto o seu software de gráficos. Embora seja discutível, certamente é verdade que uma parte fundamental do trabalho de um comerciante - como um radiologista - envolve a interpretação de dados em uma tela; na verdade, o dia de negociação como a conhecemos hoje não existiria sem software de mercado e plataformas de negociação eletrônica.
Muitas aplicações de software estão disponíveis em corretoras e fornecedores independentes que reivindicam funções variadas para auxiliar os comerciantes. A maioria das corretoras oferece software de negociação, armado com uma variedade de comércio, pesquisa, análise de ações e funções de análise, para clientes individuais quando abre uma conta de corretagem. Na verdade, as aplicações de software empacotadas - que também possuem sinos e assobios, como indicadores técnicos embutidos, números de análise fundamentais, aplicativos integrados para automação comercial, notícias e recursos de alerta - geralmente atuam como parte do campo de vendas da empresa na obtenção você se inscreva.
Grande parte do software é complementar; parte disso pode custar extra, como parte de um pacote premium; muito, invariavelmente, afirma que contém "melhores gráficos de ações" ou "a melhor plataforma de negociação gratuita". Fato: Não há nenhum melhor gráfico de ações, ou o melhor software de visualização de estoque. Existem muitos mercados, estratégias de negociação e preferências pessoais para isso. Mas podemos examinar alguns dos softwares de negociação mais amplamente utilizados e comparar suas características. Se a sua utilidade justifica os seus preços é a sua chamada.
MetaStock: uma das aplicações de software de negociação de ações mais populares, o MetaStock oferece mais de 300 indicadores técnicos, ferramentas de desenho embutidas como retração Fibonacci para complementar indicadores técnicos, notícias integradas, dados fundamentais com critérios de seleção e filtragem e cobertura de mercados globais em múltiplos ativos: ações, derivativos, divisas, futuros e commodities. Tanto a Subscrição de Gráficos Diários do MetaStock e seus pacotes MetaStock Real Time (especialmente orientados para comerciantes de dia) incluem seu software de gráficos de ações altamente elogiado.
Worden TC2000: se você estiver interessado exclusivamente em ações e fundos dos EUA e Canadá, a TC2000 oferece uma boa solução. Os recursos incluem gráficos de estoque, listas de vigilância, alertas, mensagens instantâneas, notícias, digitalização e classificação. O CT2000 oferece cobertura fundamental de dados, mais de 70 indicadores técnicos com 10 ferramentas de desenho e uma interface comercial fácil de usar, bem como uma função backtesting em dados históricos. No entanto, não oferece ferramentas de negociação automatizadas, e as classes de ativos são limitadas a ações, fundos e ETFs.
eSignal: Outro sistema popular de negociação de ações que oferece recursos de pesquisa, a ferramenta de negociação eSignal possui recursos diferentes, dependendo do pacote. Tem cobertura global em várias classes de ativos, incluindo ações, fundos, títulos, derivativos e divisas. O eSignal obtém alta na interface de gerenciamento de negócios com cobertura de notícias e figuras fundamentais, e seu software de gráficos de ações permite muita personalização. Os indicadores técnicos disponíveis parecem ser limitados em número e vêm com backtesting e recursos de alerta.
NinjaTrader: um sistema de software de negociação e gráficos integrado, que fornece solução de ponta a ponta, desde a entrada de ordens até a execução com opções de desenvolvimento personalizadas e integração de biblioteca de terceiros compatível com mais de 300 produtos adicionais, o NinjaTrader é uma das pesquisas e plataformas de negociação. É especialmente orientado para comerciantes de futuros e estrangeiros. Embora não seja uma plataforma de negociação gratuita, os custos podem ser tão baixos quanto $ .53 por contrato, e os descontos de comissão não são incomuns. Além dos indicadores técnicos usuais (100+), fundamentos, gráficos e ferramentas de pesquisa, ele também oferece um útil simulador de comércio, permitindo a aprendizagem livre de risco para os comerciantes em desenvolvimento.
Wave59 PRO2: oferecendo produtos de nível avançado para comerciantes experientes, o Wave59 PRO2 oferece funcionalidades high-end, incluindo "módulo de inteligência artificial de tecnologia de colméia, astrofísica de mercado, testes de sistema, execução de ordens integradas, construção de padrões e correspondência, o Vortex Fibonacci, um conjunto completo de Ferramentas baseadas em Gann, modo de treinamento e redes neurais ", para citar o site.
Estação de trabalho EquityFeed: uma característica proeminente destacada da estação de trabalho EquityFeed é uma ferramenta de caça de estoque chamada "FilterBuilder" - construída com grande número de critérios de filtragem que permitem que os comerciantes digitalizem e selecionem estoques por seu parâmetro desejado; Os defensores afirmam que é um dos melhores softwares de pesquisa em estoque. Os dados do mercado de nível 2 também estão disponíveis, e a cobertura inclui mercados OTC e PinkSheet. No entanto, oferece indicadores técnicos limitados e sem backtesting ou negociação automatizada. Suas ferramentas de pesquisa específicas do produto como ETFView, SectorView, etc. estão entre os melhores softwares de seleção de estoque. E até oferece plataformas de negociação gratuitas - durante o período de teste de duas semanas, isto é.
ProfitSource: direcionado a comerciantes ativos e de curto prazo com estratégias precisas de entrada e saída, a ProfitSource afirma ter uma vantagem com indicadores técnicos complexos, especialmente análise Elliot Wave e backtesting com mais de 40 indicadores técnicos automatizados incorporados. Sua cobertura de classe de ativos abrange as ações, o forex, as opções, os futuros e os fundos a nível global.
VectorVest: com plataformas de negociação e software de análise que abrangem diferentes regiões geográficas (para os EUA, Reino Unido, Austrália, Canadá, Cingapura, Europa, Hong Kong, Índia e África do Sul), o VectorVest é o da multidão intercontinental. O seu programa oferece cobertura abrangente para indicadores técnicos comuns em grandes ações e fundos em todo o mundo. O VectorVest também oferece recursos fortes de backtesting, personalização, filtragem em tempo real, listas de exibição e ferramentas de gráficos.
INO MarketClub: para os usuários que procuram especificamente software de gráficos, o MarketClub da INO oferece indicadores técnicos, linhas de tendência, ferramentas de análise quantitativa e funcionalidades de filtragem integradas a um sistema de gráficos e negociação - não apenas ações, mas futuros, divisas, ETFs e metais preciosos.
The Bottom Line.
A decisão de ir além das plataformas de negociação gratuitas e pagar extra para o software deve basear-se na funcionalidade do produto que atenda melhor às suas necessidades comerciais. Muitas vezes, você pode testar-drive para nada: muitas empresas de software de mercado oferecem períodos de avaliação sem custo, às vezes por até cinco semanas. Os comerciantes de novatos que estão entrando no mundo comercial podem selecionar aplicativos de software que tenham uma boa reputação com a funcionalidade básica necessária a um custo nominal - talvez uma assinatura mensal em vez de uma compra definitiva - enquanto os comerciantes experientes podem explorar produtos individuais de forma seletiva para atender aos seus critérios mais específicos.
Usando Indicadores Técnicos para Desenvolver Estratégias de Negociação.
Os indicadores, como as médias móveis e Bollinger Bands®, são ferramentas de análise técnica baseadas em matemática que os comerciantes e os investidores usam para analisar o passado e prever futuras tendências e padrões de preços. Onde os fundamentalistas podem rastrear relatórios econômicos e relatórios anuais, os comerciantes técnicos contam com indicadores para ajudar a interpretar o mercado. O objetivo na utilização de indicadores é identificar as oportunidades comerciais. Por exemplo, um crossover médio móvel geralmente prevê uma mudança de tendência. Nessa instância, aplicar o indicador de média móvel a um gráfico de preços permite aos comerciantes identificar áreas onde a tendência pode mudar. A Figura 1 mostra um exemplo de um gráfico de preços com uma média móvel de 20 períodos.
As estratégias, por outro lado, freqüentemente empregam indicadores de forma objetiva para determinar as regras de entrada, saída e / ou comércio. Uma estratégia é um conjunto definitivo de regras que especifica as condições exatas em que os negócios serão estabelecidos, gerenciados e fechados. As estratégias normalmente incluem o uso detalhado de indicadores ou, mais freqüentemente, de múltiplos indicadores, para estabelecer os casos em que a atividade de negociação ocorrerá. (Digite mais profundamente as médias móveis. Leia Simples e as médias móveis exponenciais.)
Embora este artigo não se centre em estratégias de negociação específicas, ele serve como uma explicação de como os indicadores e as estratégias são diferentes e como eles trabalham juntos para ajudar os analistas técnicos a identificar as configurações de negociação de alta probabilidade. (Para mais, confira Criar suas próprias estratégias de negociação.)
Um número crescente de indicadores técnicos estão disponíveis para os comerciantes a serem estudados, incluindo aqueles no domínio público, como uma média móvel ou um oscilador estocástico, bem como indicadores proprietários comercialmente disponíveis. Além disso, muitos comerciantes desenvolvem seus próprios indicadores únicos, às vezes com a ajuda de um programador qualificado. A maioria dos indicadores tem variáveis definidas pelo usuário que permitem que os comerciantes adaptem as entradas-chave, como o "período de retrocesso" (quanto tempo os dados históricos serão usados para formar os cálculos) para atender às suas necessidades.
Uma média móvel, por exemplo, é simplesmente uma média do preço de uma garantia em um determinado período. O período de tempo é especificado no tipo de média móvel; por exemplo, uma média móvel de 50 dias. Esta média móvel será a média dos 50 dias anteriores da atividade de preços, usualmente usando o preço de fechamento da segurança em seu cálculo (embora outros pontos de preço, como o aberto, alto ou baixo, possam ser usados). O usuário define o comprimento da média móvel, bem como o preço que será usado no cálculo. (Para saber mais, consulte o nosso Tutorial de médias móveis.)
Uma estratégia é um conjunto de regras objetivas e absolutas que definem quando um comerciante agirá. Normalmente, as estratégias incluem filtros de comércio e gatilhos, ambos com base em indicadores. Os filtros comerciais identificam as condições de configuração; Os desencadeantes do comércio identificam exatamente quando uma determinada ação deve ser tomada. Um filtro de comércio, por exemplo, pode ser um preço que encerrou acima da média móvel de 200 dias. Isso prepara o cenário para o gatilho comercial, que é a condição real que leva o comerciante a agir - AKA, a linha na areia. Um gatilho comercial pode ser quando o preço atinge um ponto acima da barra que violou a média móvel de 200 dias. A Figura 2 mostra uma estratégia que utiliza uma média móvel de 20 períodos com confirmação do RSI. As entradas comerciais e as saídas são ilustradas com pequenas setas pretas.
Para ser claro, uma estratégia não é simplesmente "Comprar quando o preço se move acima da média móvel". Isso é muito evasivo e não fornece detalhes definitivos para agir. Aqui estão exemplos de algumas questões que precisam ser respondidas para criar uma estratégia objetiva:
Que tipo de média móvel será usada, incluindo comprimento e ponto de preço a ser usado no cálculo? Até que ponto acima da média móvel o preço precisa se mover? O comércio deve ser inserido assim que o preço se mover uma distância especificada acima da média móvel, ao fechar a barra ou ao abrir a barra seguinte? Que tipo de ordem será usada para colocar o comércio? Limite? Mercado? Quantos contratos ou ações serão negociados? Quais são as regras de gerenciamento de dinheiro? Quais são as regras de saída?
Todas essas questões devem ser respondidas para desenvolver um conjunto conciso de regras para formar uma estratégia.
Usando Indicadores Técnicos para Desenvolver Estratégias.
Um indicador não é uma estratégia comercial. Um indicador pode ajudar os comerciantes a identificar condições de mercado; uma estratégia é um livro de regras do comerciante: como os indicadores são interpretados e aplicados para fazer suposições educadas sobre a futura atividade do mercado. Existem muitas categorias diferentes de ferramentas de negociação técnica, incluindo indicadores de tendência, volume, volatilidade e momentum. Muitas vezes, os comerciantes usarão múltiplos indicadores para formar uma estratégia, embora sejam recomendados diferentes tipos de indicadores ao usar mais de um. Usando três indicadores diferentes do mesmo tipo - impulso, por exemplo - resulta na contagem múltipla da mesma informação, um termo estatístico denominado multicolinearidade. A multicolicinearidade deve ser evitada, pois produz resultados redundantes e pode fazer com que outras variáveis pareçam menos importantes. Em vez disso, os comerciantes devem selecionar indicadores de diferentes categorias, como um indicador de momentum e um indicador de tendência. Freqüentemente, um dos indicadores é usado para confirmação; isto é, para confirmar que outro indicador produz um sinal preciso. (Para saber mais, consulte Bases de Regressão para análise de negócios).
Uma estratégia de média móvel, por exemplo, pode empregar o uso de um indicador de momentum para confirmação de que o sinal de negociação é válido. Um indicador de impulso é o Índice de Força Relativa (RSI), que compara a variação média do preço dos períodos de avanço com a variação média do preço dos períodos em declínio. Como outros indicadores técnicos, o RSI possui entradas variáveis definidas pelo usuário, incluindo a determinação de quais níveis representarão condições de sobrecompra e sobrevenda. O RSI, portanto, pode ser usado para confirmar quaisquer sinais que a média móvel produza. Os sinais opostos podem indicar que o sinal é menos confiável e que o comércio deve ser evitado.
Cada indicador e combinação de indicadores requer pesquisa para determinar a aplicação mais adequada em relação ao estilo do comerciante e tolerância ao risco. Uma vantagem na quantificação das regras de negociação em uma estratégia é que permite que os comerciantes apliquem a estratégia aos dados históricos para avaliar como a estratégia teria realizado no passado, um processo conhecido como backtesting. Claro, isso não garante resultados futuros, mas certamente pode ajudar no desenvolvimento de uma estratégia comercial lucrativa. (Saiba mais sobre os benefícios e as desvantagens do backtesting. Leia Backtesting and Forward Testing: The Importance Of Correlation.)
Independentemente de quais indicadores são usados, uma estratégia deve identificar exatamente como os indicadores serão interpretados e precisamente quais as ações a serem tomadas. Os indicadores são ferramentas que os comerciantes usam para desenvolver estratégias; eles não criam sinais comerciais por conta própria. Qualquer ambiguidade pode levar a problemas.
Escolhendo indicadores para desenvolver uma estratégia.
O tipo de indicador que um comerciante usa para desenvolver uma estratégia depende do tipo de estratégia que ele ou ela pretende construir. Isso diz respeito ao estilo de negociação e à tolerância ao risco. Um comerciante que busca movimentos de longo prazo com grandes lucros pode se concentrar em uma estratégia de tendência e, portanto, utilizar um indicador de tendência, como uma média móvel. Um comerciante interessado em pequenos movimentos com pequenos ganhos freqüentes pode estar mais interessado em uma estratégia baseada na volatilidade. Mais uma vez, diferentes tipos de indicadores podem ser usados para confirmação. A Figura 2 mostra as quatro categorias básicas de indicadores técnicos com exemplos de cada um.
Os comerciantes têm a opção de comprar sistemas de negociação "caixa preta", que são estratégias proprietárias comercialmente disponíveis. Uma vantagem para a compra desses sistemas de caixa preta é que toda a pesquisa e backtesting tem sido teoricamente feito para o comerciante; A desvantagem é que o usuário está "voando cego", pois a metodologia geralmente não é divulgada e, muitas vezes, o usuário não consegue fazer personalizações para refletir seu estilo de negociação. (Saiba como os sistemas de caixa preta funcionam com ETFs inteligentes em Sharpen Your Portfolio With Intelligent ETFs.)
Os indicadores sozinhos não fazem sinais comerciais. Cada trader deve definir o método exato em que os indicadores serão utilizados para sinalizar oportunidades comerciais e para desenvolver estratégias. Os indicadores podem certamente ser usados sem ser incorporados em uma estratégia; no entanto, as estratégias técnicas de negociação geralmente incluem pelo menos um tipo de indicador. Identificar um conjunto absoluto de regras, como com uma estratégia, permite que os comerciantes façam backtest para determinar a viabilidade de uma estratégia específica. Também ajuda os comerciantes a entender a expectativa matemática das regras ou a forma como a estratégia deve atuar no futuro. Isso é fundamental para os comerciantes técnicos, pois ajuda os comerciantes a avaliar continuamente o desempenho da estratégia e pode ajudar a determinar se e quando é hora de fechar uma posição.
Traders freqüentemente falam sobre o Santo Graal - o único segredo comercial que levará à lucratividade instantânea. Infelizmente, não existe uma estratégia perfeita que garanta o sucesso de cada investidor. Cada comerciante tem um estilo único, temperamento, tolerância ao risco e personalidade. Como tal, cabe a cada comerciante conhecer a variedade de ferramentas de análise técnica disponíveis, pesquisar como elas funcionam de acordo com suas necessidades individuais e desenvolver estratégias baseadas nos resultados. (Para mais, confira Survive The Trading Game.)
análise técnica do sistema de negociação
Estudos anteriores destacam a influência dos métodos de análise técnica na busca de ganhos excepcionais no contexto do mercado financeiro. Com base nesse cenário, o objetivo principal deste trabalho é analisar o desempenho das técnicas de média movente simples, média móvel, MACD e Triple Screen em um sistema de negociação real que incluiu 198 ações negociadas no Brasil. Este artigo estuda o poder da previsibilidade de tais métodos usando várias combinações de períodos, taxas de corretagem e uma política de Stop-Loss e os compara com a estratégia de compra e retenção. Os resultados indicam que, embora as técnicas estudadas conduzam a uma alta probabilidade de obter um retorno que exceda o valor do investimento, eles têm pouco poder de previsibilidade no mercado brasileiro. Em relação à estratégia de compra passiva, apenas a menor parte dos resultados obtidos supera os resultados da estratégia de compra e retenção.
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Sistemas de negociação e indicadores de análise técnica.
Muitos novos comerciantes tendem a confundir sistemas comerciais e indicadores de análise técnica. Das minhas observações, a maior parte da confusão vem confundindo o uso de indicadores de análise técnica com sistemas. No entanto, vou discutir ambos aqui.
Indicadores de Análise Técnica.
Um indicador de análise técnica é usado para determinar a tendência de um mercado, a força do mercado e a direção do mercado. Um indicador de análise técnica pode ser específico ou não específico. Alguns indicadores de análise técnica podem ser quantificados na forma de uma equação ou algoritmo. Outros aparecem como padrões (por exemplo, cabeça e ombros, linhas de tendência, suporte e resistência).
Em algum momento, o analista técnico receberá um sinal. Este sinal é o resultado de um indicador de análise técnica ou mais de um indicador de análise técnica em combinação. O sinal indica ao analista técnico um curso de ação (por exemplo, comprar, vender, manter). O analista técnico determinará o método a ser usado. No entanto, deve ser específico, objetivo e confiável. O método é subjetivo e não mecânico. Esta é uma diferença significativa entre um sistema comercial e um indicador de análise técnica.
Qualquer pessoa com imaginação pode criar um indicador de análise técnica. Todos os dias, pelo menos, um novo indicador de análise técnica é criado. Ao longo dos anos, milhares vieram e foram. A maioria deles não nos diz nada sobre um mercado que uma das vezes testadas nos indicadores de análise técnica nos dizem. Eles são inúteis. Muitos outros não servem de nada.
Os indicadores de sincronização tendem a funcionar em alguns tipos de mercados (por exemplo, tendências ou laterais) e não outros. Eles também podem trabalhar com alguns títulos e não com outros. Portanto, eles tendem a não ser confiáveis. Os indicadores de tempo também são subjetivos e requerem interpretação. Com base na minha experiência, a maioria dos comerciantes amadores tendem a usar indicadores de tempo e basear suas decisões para comprar, vender ou segurá-los. Muitos comerciantes, depois de usar um indicador ou indicadores com sucesso, os transformam em um sistema comercial. Isso não significa que o comerciante tenha encontrado o santo graal dos sistemas de negociação. Em vez disso, o que muitos comerciantes acham é que quando os indicadores são combinados em um sistema comercial, eles perdem a eficácia.
Sistemas de negociação de análise técnica.
Um sistema de negociação é criado gerando sinais, configurando um processo de tomada de decisão e incorporando o gerenciamento de riscos no sistema. Um sistema comercial deve ser objetivo e mecânico. O analista combina um conjunto de regras de negociação objetivas (geralmente em uma fórmula (s) ou algoritmo (s)).
Como regra geral, os bons indicadores de análise técnica são os blocos de construção de bons sistemas comerciais. No entanto, como mencionado anteriormente, mesmo bons indicadores de análise técnica podem perder sua validade quando combinados em um sistema comercial. Portanto, é importante não só testar novamente o sistema, mas também testar o sistema em tempo real.
Armadilhas de Sistemas de Negociação e Indicadores de Análise Técnica.
Os sistemas comerciais devem ser objetivos e mecânicos. Eles tomam a intuição fora da negociação. Compre quando o sistema o informa e vende quando o sistema lhe diz. O problema é que não há muitos bons sistemas de negociação por aí. Na minha empresa, Equity Analytics Ltd., criamos alguns sistemas muito bons. No entanto, eles são criados para que algumas instituições aproveitem oportunidades de arbitragem ou estratégias derivadas complicadas. Não são adequados para o comerciante médio. Testamos muitos dos sistemas anunciados em algumas das publicações comerciais. Não encontramos um que funcione bem. O resultado é que o comerciante segue um sistema e faz o que ele deveria fazer. No entanto, o sistema é pobre para começar.
Os comerciantes tendem a perder objetividade ao usar indicadores de análise técnica. O comerciante não consegue permanecer objetivo e a subjetividade do uso do indicador o aborrece. Eu acho que tem a ver com uma compulsão que muitos comerciantes sentem ter que negociar. Eles tendem a subverter seus indicadores através da negociação quando o sinal não é totalmente claro.
Os comerciantes tendem a testar seus sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em uma quantidade insuficiente de dados. Os analistas precisam testar sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em uma ampla gama de dados em diferentes tipos de mercados comerciais. Além disso, muitos comerciantes e analistas não encaminham testar seus sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em tempo real. Eles estão apressados em trocar com base em back-testing e testes avançados insuficientes. Assim, é realmente a esperança de que eles sejam negociados e não um som, base válida.
Muitos comerciantes não conseguem incorporar técnicas de gerenciamento de risco de som em seus sistemas de negociação. Além disso, muitos comerciantes não conseguem incorporar ordens de parada de parada com suas ordens iniciais apenas usando indicadores de análise técnica.
Os comerciantes também tendem a superestimar seus sistemas de negociação. Eles começam a perguntar a questão do problema e a testar o sistema de negociação com diferentes parâmetros. Claro que eles vão negociar com os parâmetros que geram a maior quantidade de ganhos. No entanto, em tempo real, esses sistemas sobre otimizados raramente funcionam bem.
Outros comerciantes de armadilhas se enquadram em usar muitos indicadores de análise técnica. Encontre os poucos que funcionam de forma consistente para você e ir com eles. Eu acho que os indicadores de análise técnica testados no tempo são os melhores. No entanto, não há motivo para não encontrar um novo indicador que funcione de forma consistente para você. Certifique-se de encaminhar-testá-lo em tempo real.
Eu sempre considerei o comércio especulativo mais de uma arte do que uma ciência. Os melhores comerciantes que eu já vi usar indicadores de análise técnica e intuição. No entanto, apesar de sua intuição, uma coisa comum a todos eles é que, se eles podem articulá-los ou não, todos eles têm um conjunto de regras bem definidas que eles negociam. Eles geram consistentemente bons lucros.
Se você está pensando em comprar software de análise técnica, seja muito céptico dos sistemas que anunciam resultados tremendos. Eles provavelmente foram super optimizados para mostrar excelentes resultados testados e não funcionarão quando você tentar usá-los. É claro que a empresa terá uma lista completa de razões pelas quais não está funcionando bem nesse momento específico. No entanto, as desculpas não o fazem bem quando você está perdendo o dinheiro arduamente ganho. Drawdowns são dinheiro fora do seu bolso. Você nunca voltará a fazê-lo.
Por último, o que funciona para um comerciante pode não funcionar para outro comerciante. Se isso funciona para você - isso é tudo o que conta.
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O melhor software de negociação de análise técnica.
Há aqueles que dizem que um comerciante do dia é tão bom quanto o seu software de gráficos. Embora seja discutível, certamente é verdade que uma parte fundamental do trabalho de um comerciante - como um radiologista - envolve a interpretação de dados em uma tela; na verdade, o dia de negociação como a conhecemos hoje não existiria sem software de mercado e plataformas de negociação eletrônica.
Muitas aplicações de software estão disponíveis em corretoras e fornecedores independentes que reivindicam funções variadas para auxiliar os comerciantes. A maioria das corretoras oferece software de negociação, armado com uma variedade de comércio, pesquisa, análise de ações e funções de análise, para clientes individuais quando abre uma conta de corretagem. Na verdade, as aplicações de software empacotadas - que também possuem sinos e assobios, como indicadores técnicos embutidos, números de análise fundamentais, aplicativos integrados para automação comercial, notícias e recursos de alerta - geralmente atuam como parte do campo de vendas da empresa na obtenção você se inscreva.
Grande parte do software é complementar; parte disso pode custar extra, como parte de um pacote premium; muito, invariavelmente, afirma que contém "melhores gráficos de ações" ou "a melhor plataforma de negociação gratuita". Fato: Não há nenhum melhor gráfico de ações, ou o melhor software de visualização de estoque. Existem muitos mercados, estratégias de negociação e preferências pessoais para isso. Mas podemos examinar alguns dos softwares de negociação mais amplamente utilizados e comparar suas características. Se a sua utilidade justifica os seus preços é a sua chamada.
MetaStock: uma das aplicações de software de negociação de ações mais populares, o MetaStock oferece mais de 300 indicadores técnicos, ferramentas de desenho embutidas como retração Fibonacci para complementar indicadores técnicos, notícias integradas, dados fundamentais com critérios de seleção e filtragem e cobertura de mercados globais em múltiplos ativos: ações, derivativos, divisas, futuros e commodities. Tanto a Subscrição de Gráficos Diários do MetaStock e seus pacotes MetaStock Real Time (especialmente orientados para comerciantes de dia) incluem seu software de gráficos de ações altamente elogiado.
Worden TC2000: se você estiver interessado exclusivamente em ações e fundos dos EUA e Canadá, a TC2000 oferece uma boa solução. Os recursos incluem gráficos de estoque, listas de vigilância, alertas, mensagens instantâneas, notícias, digitalização e classificação. O CT2000 oferece cobertura fundamental de dados, mais de 70 indicadores técnicos com 10 ferramentas de desenho e uma interface comercial fácil de usar, bem como uma função backtesting em dados históricos. No entanto, não oferece ferramentas de negociação automatizadas, e as classes de ativos são limitadas a ações, fundos e ETFs.
eSignal: Outro sistema popular de negociação de ações que oferece recursos de pesquisa, a ferramenta de negociação eSignal possui recursos diferentes, dependendo do pacote. Tem cobertura global em várias classes de ativos, incluindo ações, fundos, títulos, derivativos e divisas. O eSignal obtém alta na interface de gerenciamento de negócios com cobertura de notícias e figuras fundamentais, e seu software de gráficos de ações permite muita personalização. Os indicadores técnicos disponíveis parecem ser limitados em número e vêm com backtesting e recursos de alerta.
NinjaTrader: um sistema de software de negociação e gráficos integrado, que fornece solução de ponta a ponta, desde a entrada de ordens até a execução com opções de desenvolvimento personalizadas e integração de biblioteca de terceiros compatível com mais de 300 produtos adicionais, o NinjaTrader é uma das pesquisas e plataformas de negociação. É especialmente orientado para comerciantes de futuros e estrangeiros. Embora não seja uma plataforma de negociação gratuita, os custos podem ser tão baixos quanto $ .53 por contrato, e os descontos de comissão não são incomuns. Além dos indicadores técnicos usuais (100+), fundamentos, gráficos e ferramentas de pesquisa, ele também oferece um útil simulador de comércio, permitindo a aprendizagem livre de risco para os comerciantes em desenvolvimento.
Wave59 PRO2: oferecendo produtos de nível avançado para comerciantes experientes, o Wave59 PRO2 oferece funcionalidades high-end, incluindo "módulo de inteligência artificial de tecnologia de colméia, astrofísica de mercado, testes de sistema, execução de ordens integradas, construção de padrões e correspondência, o Vortex Fibonacci, um conjunto completo de Ferramentas baseadas em Gann, modo de treinamento e redes neurais ", para citar o site.
Estação de trabalho EquityFeed: uma característica proeminente destacada da estação de trabalho EquityFeed é uma ferramenta de caça de estoque chamada "FilterBuilder" - construída com grande número de critérios de filtragem que permitem que os comerciantes digitalizem e selecionem estoques por seu parâmetro desejado; Os defensores afirmam que é um dos melhores softwares de pesquisa em estoque. Os dados do mercado de nível 2 também estão disponíveis, e a cobertura inclui mercados OTC e PinkSheet. No entanto, oferece indicadores técnicos limitados e sem backtesting ou negociação automatizada. Suas ferramentas de pesquisa específicas do produto como ETFView, SectorView, etc. estão entre os melhores softwares de seleção de estoque. E até oferece plataformas de negociação gratuitas - durante o período de teste de duas semanas, isto é.
ProfitSource: direcionado a comerciantes ativos e de curto prazo com estratégias precisas de entrada e saída, a ProfitSource afirma ter uma vantagem com indicadores técnicos complexos, especialmente análise Elliot Wave e backtesting com mais de 40 indicadores técnicos automatizados incorporados. Sua cobertura de classe de ativos abrange as ações, o forex, as opções, os futuros e os fundos a nível global.
VectorVest: com plataformas de negociação e software de análise que abrangem diferentes regiões geográficas (para os EUA, Reino Unido, Austrália, Canadá, Cingapura, Europa, Hong Kong, Índia e África do Sul), o VectorVest é o da multidão intercontinental. O seu programa oferece cobertura abrangente para indicadores técnicos comuns em grandes ações e fundos em todo o mundo. O VectorVest também oferece recursos fortes de backtesting, personalização, filtragem em tempo real, listas de exibição e ferramentas de gráficos.
INO MarketClub: para os usuários que procuram especificamente software de gráficos, o MarketClub da INO oferece indicadores técnicos, linhas de tendência, ferramentas de análise quantitativa e funcionalidades de filtragem integradas a um sistema de gráficos e negociação - não apenas ações, mas futuros, divisas, ETFs e metais preciosos.
The Bottom Line.
A decisão de ir além das plataformas de negociação gratuitas e pagar extra para o software deve basear-se na funcionalidade do produto que atenda melhor às suas necessidades comerciais. Muitas vezes, você pode testar-drive para nada: muitas empresas de software de mercado oferecem períodos de avaliação sem custo, às vezes por até cinco semanas. Os comerciantes de novatos que estão entrando no mundo comercial podem selecionar aplicativos de software que tenham uma boa reputação com a funcionalidade básica necessária a um custo nominal - talvez uma assinatura mensal em vez de uma compra definitiva - enquanto os comerciantes experientes podem explorar produtos individuais de forma seletiva para atender aos seus critérios mais específicos.
Usando Indicadores Técnicos para Desenvolver Estratégias de Negociação.
Os indicadores, como as médias móveis e Bollinger Bands®, são ferramentas de análise técnica baseadas em matemática que os comerciantes e os investidores usam para analisar o passado e prever futuras tendências e padrões de preços. Onde os fundamentalistas podem rastrear relatórios econômicos e relatórios anuais, os comerciantes técnicos contam com indicadores para ajudar a interpretar o mercado. O objetivo na utilização de indicadores é identificar as oportunidades comerciais. Por exemplo, um crossover médio móvel geralmente prevê uma mudança de tendência. Nessa instância, aplicar o indicador de média móvel a um gráfico de preços permite aos comerciantes identificar áreas onde a tendência pode mudar. A Figura 1 mostra um exemplo de um gráfico de preços com uma média móvel de 20 períodos.
As estratégias, por outro lado, freqüentemente empregam indicadores de forma objetiva para determinar as regras de entrada, saída e / ou comércio. Uma estratégia é um conjunto definitivo de regras que especifica as condições exatas em que os negócios serão estabelecidos, gerenciados e fechados. As estratégias normalmente incluem o uso detalhado de indicadores ou, mais freqüentemente, de múltiplos indicadores, para estabelecer os casos em que a atividade de negociação ocorrerá. (Digite mais profundamente as médias móveis. Leia Simples e as médias móveis exponenciais.)
Embora este artigo não se centre em estratégias de negociação específicas, ele serve como uma explicação de como os indicadores e as estratégias são diferentes e como eles trabalham juntos para ajudar os analistas técnicos a identificar as configurações de negociação de alta probabilidade. (Para mais, confira Criar suas próprias estratégias de negociação.)
Um número crescente de indicadores técnicos estão disponíveis para os comerciantes a serem estudados, incluindo aqueles no domínio público, como uma média móvel ou um oscilador estocástico, bem como indicadores proprietários comercialmente disponíveis. Além disso, muitos comerciantes desenvolvem seus próprios indicadores únicos, às vezes com a ajuda de um programador qualificado. A maioria dos indicadores tem variáveis definidas pelo usuário que permitem que os comerciantes adaptem as entradas-chave, como o "período de retrocesso" (quanto tempo os dados históricos serão usados para formar os cálculos) para atender às suas necessidades.
Uma média móvel, por exemplo, é simplesmente uma média do preço de uma garantia em um determinado período. O período de tempo é especificado no tipo de média móvel; por exemplo, uma média móvel de 50 dias. Esta média móvel será a média dos 50 dias anteriores da atividade de preços, usualmente usando o preço de fechamento da segurança em seu cálculo (embora outros pontos de preço, como o aberto, alto ou baixo, possam ser usados). O usuário define o comprimento da média móvel, bem como o preço que será usado no cálculo. (Para saber mais, consulte o nosso Tutorial de médias móveis.)
Uma estratégia é um conjunto de regras objetivas e absolutas que definem quando um comerciante agirá. Normalmente, as estratégias incluem filtros de comércio e gatilhos, ambos com base em indicadores. Os filtros comerciais identificam as condições de configuração; Os desencadeantes do comércio identificam exatamente quando uma determinada ação deve ser tomada. Um filtro de comércio, por exemplo, pode ser um preço que encerrou acima da média móvel de 200 dias. Isso prepara o cenário para o gatilho comercial, que é a condição real que leva o comerciante a agir - AKA, a linha na areia. Um gatilho comercial pode ser quando o preço atinge um ponto acima da barra que violou a média móvel de 200 dias. A Figura 2 mostra uma estratégia que utiliza uma média móvel de 20 períodos com confirmação do RSI. As entradas comerciais e as saídas são ilustradas com pequenas setas pretas.
Para ser claro, uma estratégia não é simplesmente "Comprar quando o preço se move acima da média móvel". Isso é muito evasivo e não fornece detalhes definitivos para agir. Aqui estão exemplos de algumas questões que precisam ser respondidas para criar uma estratégia objetiva:
Que tipo de média móvel será usada, incluindo comprimento e ponto de preço a ser usado no cálculo? Até que ponto acima da média móvel o preço precisa se mover? O comércio deve ser inserido assim que o preço se mover uma distância especificada acima da média móvel, ao fechar a barra ou ao abrir a barra seguinte? Que tipo de ordem será usada para colocar o comércio? Limite? Mercado? Quantos contratos ou ações serão negociados? Quais são as regras de gerenciamento de dinheiro? Quais são as regras de saída?
Todas essas questões devem ser respondidas para desenvolver um conjunto conciso de regras para formar uma estratégia.
Usando Indicadores Técnicos para Desenvolver Estratégias.
Um indicador não é uma estratégia comercial. Um indicador pode ajudar os comerciantes a identificar condições de mercado; uma estratégia é um livro de regras do comerciante: como os indicadores são interpretados e aplicados para fazer suposições educadas sobre a futura atividade do mercado. Existem muitas categorias diferentes de ferramentas de negociação técnica, incluindo indicadores de tendência, volume, volatilidade e momentum. Muitas vezes, os comerciantes usarão múltiplos indicadores para formar uma estratégia, embora sejam recomendados diferentes tipos de indicadores ao usar mais de um. Usando três indicadores diferentes do mesmo tipo - impulso, por exemplo - resulta na contagem múltipla da mesma informação, um termo estatístico denominado multicolinearidade. A multicolicinearidade deve ser evitada, pois produz resultados redundantes e pode fazer com que outras variáveis pareçam menos importantes. Em vez disso, os comerciantes devem selecionar indicadores de diferentes categorias, como um indicador de momentum e um indicador de tendência. Freqüentemente, um dos indicadores é usado para confirmação; isto é, para confirmar que outro indicador produz um sinal preciso. (Para saber mais, consulte Bases de Regressão para análise de negócios).
Uma estratégia de média móvel, por exemplo, pode empregar o uso de um indicador de momentum para confirmação de que o sinal de negociação é válido. Um indicador de impulso é o Índice de Força Relativa (RSI), que compara a variação média do preço dos períodos de avanço com a variação média do preço dos períodos em declínio. Como outros indicadores técnicos, o RSI possui entradas variáveis definidas pelo usuário, incluindo a determinação de quais níveis representarão condições de sobrecompra e sobrevenda. O RSI, portanto, pode ser usado para confirmar quaisquer sinais que a média móvel produza. Os sinais opostos podem indicar que o sinal é menos confiável e que o comércio deve ser evitado.
Cada indicador e combinação de indicadores requer pesquisa para determinar a aplicação mais adequada em relação ao estilo do comerciante e tolerância ao risco. Uma vantagem na quantificação das regras de negociação em uma estratégia é que permite que os comerciantes apliquem a estratégia aos dados históricos para avaliar como a estratégia teria realizado no passado, um processo conhecido como backtesting. Claro, isso não garante resultados futuros, mas certamente pode ajudar no desenvolvimento de uma estratégia comercial lucrativa. (Saiba mais sobre os benefícios e as desvantagens do backtesting. Leia Backtesting and Forward Testing: The Importance Of Correlation.)
Independentemente de quais indicadores são usados, uma estratégia deve identificar exatamente como os indicadores serão interpretados e precisamente quais as ações a serem tomadas. Os indicadores são ferramentas que os comerciantes usam para desenvolver estratégias; eles não criam sinais comerciais por conta própria. Qualquer ambiguidade pode levar a problemas.
Escolhendo indicadores para desenvolver uma estratégia.
O tipo de indicador que um comerciante usa para desenvolver uma estratégia depende do tipo de estratégia que ele ou ela pretende construir. Isso diz respeito ao estilo de negociação e à tolerância ao risco. Um comerciante que busca movimentos de longo prazo com grandes lucros pode se concentrar em uma estratégia de tendência e, portanto, utilizar um indicador de tendência, como uma média móvel. Um comerciante interessado em pequenos movimentos com pequenos ganhos freqüentes pode estar mais interessado em uma estratégia baseada na volatilidade. Mais uma vez, diferentes tipos de indicadores podem ser usados para confirmação. A Figura 2 mostra as quatro categorias básicas de indicadores técnicos com exemplos de cada um.
Os comerciantes têm a opção de comprar sistemas de negociação "caixa preta", que são estratégias proprietárias comercialmente disponíveis. Uma vantagem para a compra desses sistemas de caixa preta é que toda a pesquisa e backtesting tem sido teoricamente feito para o comerciante; A desvantagem é que o usuário está "voando cego", pois a metodologia geralmente não é divulgada e, muitas vezes, o usuário não consegue fazer personalizações para refletir seu estilo de negociação. (Saiba como os sistemas de caixa preta funcionam com ETFs inteligentes em Sharpen Your Portfolio With Intelligent ETFs.)
Os indicadores sozinhos não fazem sinais comerciais. Cada trader deve definir o método exato em que os indicadores serão utilizados para sinalizar oportunidades comerciais e para desenvolver estratégias. Os indicadores podem certamente ser usados sem ser incorporados em uma estratégia; no entanto, as estratégias técnicas de negociação geralmente incluem pelo menos um tipo de indicador. Identificar um conjunto absoluto de regras, como com uma estratégia, permite que os comerciantes façam backtest para determinar a viabilidade de uma estratégia específica. Também ajuda os comerciantes a entender a expectativa matemática das regras ou a forma como a estratégia deve atuar no futuro. Isso é fundamental para os comerciantes técnicos, pois ajuda os comerciantes a avaliar continuamente o desempenho da estratégia e pode ajudar a determinar se e quando é hora de fechar uma posição.
Traders freqüentemente falam sobre o Santo Graal - o único segredo comercial que levará à lucratividade instantânea. Infelizmente, não existe uma estratégia perfeita que garanta o sucesso de cada investidor. Cada comerciante tem um estilo único, temperamento, tolerância ao risco e personalidade. Como tal, cabe a cada comerciante conhecer a variedade de ferramentas de análise técnica disponíveis, pesquisar como elas funcionam de acordo com suas necessidades individuais e desenvolver estratégias baseadas nos resultados. (Para mais, confira Survive The Trading Game.)
